🌟 核心理念

• 保障刚需：寿险保障是人生必不可少的开销，IUL 将其与储蓄结合。

• 双重功能：保费既提供死亡保障，又积累现金价值（免税增长）。

• 缴费灵活：不同于 Roth IRA 每年固定 7,000 美元的缴费上限，IUL 的缴费额度取决于保单设计（保额大小）与 IRS 规则限制。但额度应该可以远超Roth IRA 每年固定额度。

• 合规前提：必须遵守 保单合格测试（Guideline Premium Test, GPT） 或 7-pay 测试，确保保单不被认定为 MEC（Modified Endowment Contract），否则贷款/取现失去免税优势。

🔑 执行过程

1. 建立保单

• 购买 IUL 保单，采用 最低保额 + 最大现金价值累积（Max Funding） 的设计方式。

• 确保 保费与保额比例符合 IRS 测试标准，维持非-MEC 身份。

2. 年度投入

• 每年缴纳保费，包括：

  • 保险成本（COI, Cost of Insurance） → 必需保障支出。

  • 额外现金价值缴存 → 额度高于 Roth IRA，但需控制在保单允许范围内。

• 注意：额度由 死亡保额决定，不是想交多少就交多少。

3. 资金累积

• 现金价值与指数挂钩（如 S&P500）：

  • 保底利率（通常 0%） → 市场下跌不亏本金。

  • 收益上限（Cap） → 市场上涨时参与到一定比例。

• 所有增长 免税滚存，长期形成财富池。

4. 资金运用：保单贷款

• 现金价值达到一定规模后：

  • 通过 参与投资型贷款（Participating Loan） 提取资金。

  • 特点：

    • 保单现金价值仍在原账户继续增值。

    • 贷款资金可自由用于投资、消费、创业。

    • 贷款通常不触发纳税（前提：保单保持非-MEC 且不失效）。

5. 财富循环

• 保单内部：现金价值免税滚存。

• 保单外部：贷款资金投入其他投资，追求收益高于贷款利率。

• 结果：形成保障 + 投资并行的复合资产系统。

✅ 最终效果

• 免税增长：与 Roth IRA 类似，内部增长免税。

• 免税取用：通过贷款灵活使用资金，不受 59½ 岁限制。

• 缴费更灵活：额度上限由保单设计 + IRS 测试决定，比 Roth IRA 宽松，但必须合规。

• 保障叠加：附带终身寿险，死亡赔偿金免税传承。

• 双功能叠加：实现“保障 + 财富池”双效合一。