什么是美国年金？

简单来说，美国年金就是您和保险公司签的一份合同：

• 您现在存一笔钱进去，

• 保险公司承诺一定的收益：

  • 可以一次性取走，

  • 也可以从某个时间点开始，按月或按年定期支付收入，直到您去世，

  • 又或者在一个事先约定的时间内分期支付完毕，比如十年、二十年。

2. 年金的设计初衷

年金的设计初衷就是让大家能为退休做储备。

• 它有一个很大的优势：收益可以延税增长。

• 但与此同时也有一个限制：59.5岁之前把它花了，你的收益会有10%的罚款。

• 这样做的目的是防止您在退休前把钱提前花掉。

👉 我们可以把年金理解为给您的退休金上了一把安全锁。
它能帮你管住钱，确保老了以后还有一份稳定的、持续的收入来源。

3. 年金的本质

大家要记住了，年金的本质是保障，它的核心不是追求高投资回报，而是用来对抗两种很现实的风险：

1. 市场波动风险

2. 长寿导致的资金枯竭风险

4. 年金的两大类型

（1）即时年金（Immediate Annuity）

顾名思义，就是您一次性投入资金后，马上或者在一年内就可以开始领取固定的收入。

• 通常是按月或者按年发放，直到您去世或者合同约定的期限结束。

• 它适合已经退休，希望立即开始拿终身工资的人群。

• 代表产品：New York Life 或 MetLife 的 SPIA（Single-Premium Immediate Annuity）

  • Fidelity 平台上常推荐 New York Life 和 MetLife 提供的高信誉 SPIA，保障终身收入、不易倒闭

（2）延期年金（Deferred Annuity）

您把钱放进去，先让它在账户中延税增长，等未来某个时间点可以再开始领取。

• 这类年金是目前市面上种类最多，弹性最大的一类产品。

• 下面再细分为三种，每种都有不同的收益策略和适用场景。

① 固定年金（Fixed Deferred Annuity / MYGA）

• 类似银行定期存款，属于 MYGA（Multi‑Year Guarantee Annuity）

• 您存进去多少，保险公司就按照约定的固定利率计算收益，锁定期限、锁定回报。

• 它的风险是最低的，收益稳定，适合保守型、追求确定性的消费者。

• 代表产品：Corebridge Financial — American Pathway Fixed‑7 Annuity

  • 据 RetireGuide 报价，截至 2025 年 8 月，Corebridge 提供 1 年期约 6.74% 固定利率，是市场上短期 MYGA 的热门选择

② 指数年金（Fixed Index Annuity）

• 它的回报和市场指数（比如标普500）挂钩：

  • 市场涨了您跟着涨，但有封顶；

  • 市场跌了也不会亏本，本金有保底。

• 属于有天花板，也有地板的模式。

• 适合想赚点钱又怕亏的消费者。

• 代表公司：Allianz Life 的固定指数年金 产品

  • Allianz Life 是市场最大的指数年金销售商之一，2024 年销售额超过 128 亿美元，金融评级 A+，其产品功能如“Index Lock”可以锁定指数高点收益。

③ 变额年金（Variable Annuity）

• 资金直接投资于股票、债券等基金。

• 回报随市场的波动而定，本金可能亏损，但收益潜力也是最大的。

• 属于高风险、高回报型，适合风险承受力强、有投资经验的消费者。

• 代表产品：Jackson National — Perspective II Variable Annuity

  • Jackson National 在传统变额年金市场名列销售冠军，据 LIMRA 2024 年统计，其 Perspective II 系列以核心合同费用约 1.3% 获得极高销量。

5. 三类年金的适用人群

• 固定年金（MYGA） → 保守型、追求稳定收益的人。

• 指数年金 → 想参与市场收益但又怕亏本的人。

• 变额年金 → 风险承受力强、追求高收益的投资者。

6. 年金的优点

1. 强制储蓄：帮您管住手，不会乱花钱。

2. 终身收入：活多久，领多久，再也不怕人还在钱没了。

3. 税务递延收益：先不缴税，钱生钱更高效。

7. 年金的不足

1. 流动性差
   想提前取用资金可能会面临罚款，而且59.5岁前花了，还会有额外的10%的罚款，操作比较不便利。

2. 收益假设演示过于乐观
   不少保险公司销售的非保证型年金，演示时用了非常乐观的市场假设。
   高收益容易让消费者误以为这些收益是大概率能拿到的。
   这种演示方式容易误导消费者。

3. 条款复杂
   普通消费者不容易完全理解，建议大家一定要找专业人士协助评估。

8.购买建议（总结）

• 年金适合谁？

  • 追求退休收入稳定性的人群；

  • 想要规避市场风险和长寿风险的人；

  • 不介意资金锁定、希望延税增长的人。

• 注意事项：

  • 年金 不是万能，而是一种补充性的退休工具；

  • 选购时应看清合同条款，避免被高收益演示误导；

  • 建议寻求专业人士的指导，合理规划与配置。