IUL与年金险
📊 IUL 与 年金险选择时的核心考量因素对比
| 维度 | 选择 IUL 时重点考虑 | 选择 年金险 时重点考虑 |
|---|---|---|
| 主要目标 | 资产累积 + 家庭保障（身故赔偿） + 灵活贷款 | 锁定现金流 + 长寿保障（活得越久领得越多） |
| 收益模式 | 与指数挂钩（有封顶/参与率），收益上限 + 无亏损底线 | 固定或浮动收益，领取期收益率提前锁定 |
| 流动性 | 高流动性：可贷款提取，不需审批、征信 | 低流动性：锁定后资金难提前全额取出 |
| 保障功能 | 身故赔偿金、可加附加险（LTC、重大疾病、保费豁免） | 现金流保障，可附加通胀保护、遗属福利 |
| 税务优势 | 保单贷款免税、现金值增长递延免税 | 领取阶段可税延（递延缴税）、部分免税 |
| 资金使用 | 可作应急备用金、家庭财富传承 | 主要用于养老支出、长期护理、稳定生活费 |
| 适用人群 | 年龄相对年轻、希望兼顾保障与资产增长的人群 | 接近或进入退休期，重视稳定现金流的人群 |
| 关键风险 | 指数收益受封顶/参与率限制，成本（COI）逐年增加 | 资金锁定后流动性不足，提前取用会有惩罚 |
| 决策重点 | 选指数策略、参与率、费用结构、贷款条款 | 选领取方式（终身/定期）、保证利率、通胀保护 |
寿险→逆寿险的闭环逻辑
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年轻阶段：用寿险建立保障和现金价值（私人银行）
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退休阶段：将寿险现金价值通过 1035 转成年金，变成稳定收入
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晚年阶段：配合 LTC、通胀保护等附加功能，覆盖医疗、护理和生活成本
