财富管理

【美國人壽保險】揭秘美國壽險的真相, 神奇功能是什麼? Jerry Yu 家庭理財醫生：
https://youtu.be/nFobYVXQIY0?si=dOJbLjn3QNxPfZRD

美國人壽保險】遞增型 vs 定額型，如何選擇最適合您的保單設計 - Jerry Yu 家庭理財醫生：https://youtu.be/qd3Ie6k1RqI?si=vONU5efhyGI02ril

这段视频（《【美国人寿保险】递增型 vs 定额型，如何选择最适合您的保单设计 – Jerry Yu 家庭理财医生》）是专门解析在购买 IUL 或 Whole Life 保单 时，面临的一个关键设计选择：

✅ 定额死亡赔偿金（Level Death Benefit） vs
✅ 递增死亡赔偿金（Increasing Death Benefit）

✅ 一、两种设计方式基本定义：

✅ 二、两种方式在 IUL/Whole Life 中的区别对比

✅ 三、Jerry Yu 博士建议怎么选？

Jerry Yu 的建议是：

✅ 如果你的目标是：

✅ 四、灵活做法（Hybrid 策略）

Jerry Yu 也提到一种更“聪明”的设计方式：

前10年设定为 Increasing 类型，等现金值成长到目标值后，转为 Level 类型，用于最大化退休现金贷款。

这样既能前期保额增长（保障家人），又能后期降低 COI（Cost of Insurance），实现“资产效率最大化”。

✅ 五、结论总结

✅ 补充建议：

如你有以下信息：

• 年龄、收入、退休目标

• 是否注重子女传承 vs 退休现金流

• 年投入预算（如 $1万/年 或 $5万一次性）

我可以帮你生成一张对比图（Level vs Increasing）：

• 📊【现金值与死亡赔偿 20年发展图】

• 🧾【可贷款额度与税后现金流比较表】

是否需要我为你设计一个案例模型？只需提供简单信息即可。

【美國保險】深度解析美國指數型人壽保險的保底鎖利機制 - Jerry Yu 家庭理財醫生：https://youtu.be/a-uXbBPRtGk?si=SNZueS4501b2KsPt

你这张图和视频讲解的核心内容是用房产预售权的例子来类比解释「选择权（Option）机制」，从而让人理解指数型万能寿险（IUL, Indexed Universal Life）中“锁利不亏本金”的设计逻辑。

我们分两部分来看：

✅ 一、图像讲了什么？（期权 / 选择权基本机制）

📍直接买房 vs 买选择权的差别：

📌 本质上，你只承担一个小的前期投入（类似期权费），如果未来上涨就能获取高杠杆回报；下跌也只是亏掉当初那点“权利金”。

✅ 二、这与 IUL（指数型万能寿险）的关系是什么？

视频重点在于用这例子解释 IUL 中指数挂钩 + 保底利率的机制，具体对应如下：

✅ 三、IUL 的「保底 + 封顶」 = 权利金操作策略的衍生

📌 IUL 的典型机制如下：

• 挂钩指数（如 S&P500）：通过购买“期权”方式参与市场上涨

• 保底利率 Floor：通常为 0%~1%，即市场再怎么跌，你的账户不亏（本金不受影响）

• 封顶利率 Cap：通常为 8%~12%，即指数涨再多，也只拿到这个上限

这种结构，等于：

保险公司用部分保费买了债券保证本金安全，然后用剩下的部分去买期权，参与指数上涨。

✅ 四、结论：为什么这个机制适合长期理财

✅ 五、一句话总结 IUL 结构核心：

IUL 是一种用“选择权”机制来实现“参与上涨、锁住下跌”的保险理财工具，它把期权逻辑嵌入了人寿保险账户。

如果你需要我基于这个原理，为你建立一个：

• 📈【IUL 年度利率增长模拟图】

• 🧾【税后退休现金流模拟表】

• ⚖️【IUL 与年金、mutual fund 的对比图表】

欢迎告诉我你的年龄、目标、预算，我可以帮你建一个可调节的模型表格。是否需要？

美国人寿保险产品演进脉络（核心里程碑）

关键动力 & 法规拐点

1. IRS 税法激励

   • 1982 TEFRA、1984 DEFRA、1988 TAMRA 限定“现金价值累积测试 (CVAT)”与 MEC 规则，驱动产品不断创新以保留免税生长 + 免税贷款优势。

2. 利率与资本市场周期

   • 70 年代的高利率塑造 UL；90 年代互联网牛市催生 IUL；08 金融危机后低利率推动保险公司开发保证利差与新资产类别挂钩（如多指数、一键锁利）设计。

3. 客户需求升级

   • 从“单纯死亡保障”→“储蓄+避税+投资”→“养老+护理+资产传承综合方案”。

演进带来的实务启示

1. 风险/收益/税务三角平衡

   • Term = 高杠杆低成本；WL = 稳健储蓄；UL/VUL/IUL = 利率或市场参与；GUL = 纯保障安全垫。

   • 组合搭配往往优于单一产品：如“Term + IUL 框架”先保障后储蓄。

2. 利率假设与费用透明度

   • 任何 UL/ IUL/VUL 都需关注 COI（成本保险费）曲线、Cap/Par/Floor 细节，每年检视。

3. 法规与产品迭代速度

   • 2020 CSO 新长寿表、2023 AG 49-B IUL 说明规则，都可能影响假设值与演示收益，应与持牌顾问定期 Review。

一句话总结

美国人寿险百年演变，就是围绕“保障杠杆、现金值增长、税务优势”三条主线，不断用新产品形态去回应利率周期、监管政策与客户财富管理诉求。

如果你想把自己或客户的年龄、收入、税率、目标（退休现金流、传承、LTC）等具体数据放进模型里，看看不同产品组合在 20–30 年后的现金值与净死亡赔偿金差异，我可以帮你做一张可编辑 Excel / 图形对比表，有需要随时告诉我！

【美國人壽保險】美國人壽保險全解析！選擇適合你的保障計劃，避開常見陷阱 - Jerry Yu 家庭理財醫生：https://youtu.be/2l3-n1Yw7lM?si=OZQNAribJs4Rzrw_
✅ 一、美国人寿保险的基本分类

✅ 二、如何选择适合你的寿险？

Jerry Yu 医生建议依照 财务阶段 + 目标用途 来选择：

✅ 三、常见陷阱与规避建议

✅ 四、Jerry Yu 提到的正确用法框架

📌 保险 = “风险杠杆 + 税务工具 + 财富工具”

不是单纯保障，还能：

• 节税：现金值免税增长，贷款免税使用

• 退休补充：如 IRA 不够用时，IUL 提供非强制分红收入

• 遗产传承：用保险传承而不是现金，避开遗产税等问题

• 企业结构配合：配合 LLC / 家族信托 / Split-dollar 策略

✅ 五、总结一句话：

“正确的保险是帮你用小钱撬动大保障，用时间滚出免税现金流，为家庭财富保驾护航。” —— Jerry Yu

如你正在规划家庭保险架构，我可以协助你：

• 对比主流保险公司 IUL 或 Whole Life 保单设计

• 分析年金 vs IUL 的现金流模拟图

• 设计一张【家庭保险路线图】+【不同人生阶段保障建议表】

是否需要我帮你开始定制一份方案？可以根据你的年龄、收入、家庭结构来精算。

“朝代信托（Dynasty Trust）”就是中文语境中常说的“家族信托”，但两者在法律设定、使用方式和核心目的上略有差异。以下是一个清晰的对比与解释：

✅ 中文“家族信托” vs 美式“Dynasty Trust” 对比

✅ 为什么叫“朝代信托”？

美国的“Dynasty Trust”一词本义就是“为朝代（dynasty）设计的信托”，也就是：

“资产永不出家族，永远由下一代受益，不被课税、不被剥夺”。

它的目标是：

• 永久性资产保护

• 财富留在“血统系统”内部（可以设置排除媳妇、女婿等“非血缘”）

• 避免每一代去世时的遗产税（美国当前遗产税最高40%）

✅ 如果你在美国操作，建议用的就是美国法律中的 Dynasty Trust。

如果你是中国公民或资产在中国，也可以在香港或新加坡设立“类Dynasty”的离岸信托，效果类似。

如果你想进一步：

• 根据你实际情况（如孩子年龄、资产类型）定制信托架构

• 比较不同州（如南达科他、内华达、特拉华）的信托设立优势
  我可以为你制作一张【家族信托设计规划图】+【信托 vs 基金 vs 保险比较表】。是否需要？

以下是为美国家庭设计的《财富规划自查表》模板，涵盖收入结构、资产配置、公司情况、保险状况、税务账户、退休准备、风险偏好等关键维度，便于家庭自行盘点与后续财富规划。

🧾 《家庭财富规划自查表》模板（结构化版）

🧩 一、基本信息

💵 二、收入结构

🏠 三、资产配置

🏢 四、公司与商业结构（如有）

🛡 五、保险状况盘点

🧮 六、税务账户与规划

🎯 七、退休目标与准备情况

🔍 八、风险偏好评估（可选择或打分）

✅ 输出建议

整理完自查表后，可根据以下步骤进行下一步操作：

1. 汇总净资产与净现金流

2. 对比收入结构与税务策略（是否税负过高）

3. 检视保险缺口与风险防控

4. 评估退休储备是否充足

5. 检查是否有可优化账户（如没有HSA或未用Roth IRA等）

6. 制定一份可执行的财富规划路线图

在美国，家庭财富规划是一个系统工程，核心目标包括：

• 实现资产稳健增长

• 合理避税和延税

• 控制家庭财务风险

• 确保退休无忧和财富传承

以下是详细的实操框架，包括使用的平台、工具与产品：

一、【财富规划核心六大目标】

二、【常用金融平台】

三、【常用金融工具与账户类型】

四、【典型财富规划方案组合示例】

五、【整合建议】

搭建家庭财富规划系统的步骤如下：

1. 财务诊断：梳理资产负债、收入支出、税务状况

2. 目标设定：短期（购房、教育）、中期（退休）、长期（传承）

3. 账户搭建：合理配置401(k)、IRA、HSA、529、信托账户

4. 投资组合设计：使用ETF、基金、房产等匹配风险承受力

5. 风险防控配置：搭配人寿险、医疗险、责任险、长期照护险

6. 税务规划配合：通过合理账户、延期工具、夫妻收入分配达成税务优化

7. 定期调整：每年Review，随收入、子女成长、税法变化而动态优化